Мобилизация банков развития для борьбы с COVID-19

Мобилизация банков развития для борьбы с COVID-19

Как развитые, так и развивающиеся страны срочно нуждаются в крупномасштабном финансировании, чтобы помочь сохранить экономическую активность и рабочие места во время нынешней пандемии.

К счастью, более 400 банков развития по всему миру могут сыграть жизненно важную роль в минимизации экономического спада, поддержке восстановления и финансировании структурных преобразований.

НЬЮ-ЙОРК/ПАРИЖ. Не существует исторического прецедента для нынешнего во всем мире прекращения большинства «несущественных» видов экономической деятельности в ответ на пандемию COVID-19. Политики также не имеют опыта попыток обеспечить плавное восстановление после шока такого масштаба. Очевидно, однако, что правительства теперь должны взять на себя ответственность. С исчезновением или резким сокращением рынков государственный сектор стал спасательным кругом для миллионов людей и компаний, терпящих бедствие.

Как развитые, так и развивающиеся страны срочно нуждаются в крупном противоциклическом финансировании для поддержания экономической активности, особенно рабочих мест. И одним из ключевых инструментов, которые большинство правительств и международное сообщество должны помочь в достижении этого, являются банки развития. Эти учреждения могут значительно использовать государственные ресурсы, чтобы помочь минимизировать экономический спад, поддержать восстановление и финансировать структурные преобразования.

Банки развития, работающие в национальном, региональном или глобальном масштабе, часто игнорируются даже финансовыми специалистами. Но, по данным Французского агентства развития (AFD), их более 400 с совокупными активами более 11 триллионов долларов, что составляет примерно 70% активов всего банковского сектора США. Капитализированные правительствами, но софинансирующие свое кредитование с частным сектором, банки развития выделяют 2 триллиона долларов в год, что составляет 10% от ежегодных глобальных инвестиций.

Эти учреждения варьируются от самых глобальных (Всемирный банк) до самых локальных, от крупнейшего национального банка развития (Китайский банк развития с активами в 2,4 трлн. Долл. США) до очень мелких кредиторов. Но они имеют общую цель и могут помочь заложить основу для другой финансовой модели, которая учитывает не только прибыльность, но и справедливое развитие и смягчение последствий изменения климата.

Действительно, смыслом деятельности банков развития является преодоление сбоев рынка, а также финансирование структурных преобразований, которые приводят к более справедливой и устойчивой экономике. Чаще всего они нацелены на свою деятельность там, где рынок частично терпит неудачу или отсутствует — например, финансирование малых предприятий, продвижение инноваций, создание инфраструктуры, обеспечение жильем бедных и смягчение последствий изменения климата. И они финансируют конкретные проекты или сектора с долгосрочным финансированием.

Национальные банки развития имеют мандаты, которые отличают их от чисто коммерческих банков, и, таким образом, являются «видимой рукой», которую правительства могут активировать, чтобы помочь смягчить экономические последствия кризиса COVID-19. А международные банки развития, которые уполномочены финансировать проекты в более бедных странах, могут направить часть своего долгосрочного финансирования в эти страны, используя ресурсы, предоставленные богатыми странами.

Это относится не только к многосторонним, региональным и двусторонним банкам развития, но также и к учреждениям по финансированию развития, занимающимся финансированием частного сектора в развивающихся странах. Последняя группа включает членов Ассоциации европейских финансовых институтов развития, таких как голландский банк развития FMO, немецкая DEG и французская Proparco. В частности, международные банки развития должны быстро увеличить объем долгосрочного кредитования местных коммерческих банков, которые затем могут кредитовать местные компании.

Если бы банки развития во всем мире увеличили свою активность на 20%, они могли бы мобилизовать дополнительные 400 миллиардов долларов только в этом году. Более того, поскольку эти учреждения не только направляют свои собственные средства, но и стимулируют частное финансирование, сумма, выделяемая на восстановление экономики, может, по меньшей мере, удвоиться, что подразумевает дополнительное финансирование в размере 800 млрд. долл. США в этом году.

С этой целью несколько национальных банков развития уже объявили о крупных инициативах: германская KfW планирует увеличить кредитование на 100 млрд евро (108 млрд долларов), а государственные банки Бразилии готовятся увеличить кредитование на сумму, эквивалентную 4% ВВП страны. Bancóldex из Колумбии и AFD Франции также работают над крупными планами. Эти инициативы должны быть реализованы быстро и эффективно, и другие страны должны принять аналогичные меры как можно скорее.
Для правительств, стремящихся перестроить свои национальные банки развития таким образом, успех зависит от соблюдения трех условий. Во-первых, эти банки должны сочетать прозрачное, эффективное и подотчетное управление с автономией принятия решений. Во-вторых, они должны иметь достаточные масштабы, что может потребовать от правительств предоставления дополнительного капитала. И, в-третьих, эти учреждения нуждаются в надлежащих инструментах, которые позволят им мобилизовать достаточное количество частных финансов, в то же время направляя собственное финансирование для достижения целей развития.

COVID-19 погрузил мир в беспрецедентный экономический кризис. Но, значительно увеличив кредитование, банки развития могут поддерживать экономическую активность и рабочие места, а также помогать строить более справедливое и устойчивое будущее.

 

Стефани Гриффит-Джонс
Режис Мародон
Хосе Антонио Окампо

 

 

Источник.


 

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий