Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Биткоин преодолел отметку в 72 000 долларов впервые за два месяца благодаря усилиям министра финансов США, который снизил доходность американских облигаций, и важной встрече президента Дональда Трампа с лидерами криптоиндустрии.

За день увеличились и другие цифровые активы. По информации CoinGecko, стоимость токена, связанного с офшорной биржей Hyperliquid, подскочила на 23% после заявления Трампа о возможном разрешении работы этой платформы для торговли деривативами в США.

Биткоин укрепил свои позиции после заявления Министерства финансов США.

«Когда доходность облигаций падает и доллар слабеет, рисковые активы обычно растут. Мы уже видели, как это отразилось на биткоине», — отметил Джефф Мей, главный операционный директор BTSE.

Сегодняшний рост стал продолжением вчерашних 7-процентных скачков биткоина. За 24 часа, по данным CoinGlass, было закрыто коротких позиций по криптовалюте на сумму 2,7 миллиарда долларов.

В среду на рынке криптовалют восстановились позитивные настроения после встречи Трампа с руководителями криптокомпаний, включая Coinbase Global Inc., Payward Inc. и Blockchain.com Group Holdings Inc. Этот визит способствовал возрождению оптимизма относительно Закона о ясности (Clarity Act), законопроекта о структуре криптовалютного рынка, который ранее не был вынесен на голосование из-за августовского перерыва в работе Сената.

На встрече с руководителями компаний в Белом доме Трамп призвал Конгресс принять Закон о ясности (Clarity Act), рассмотрение которого приостановлено из-за споров о формулировках, связанных с этическими нормами.

Принятие этого законопроекта создаст правовую базу для цифровых валют, что ускорит интеграцию биткоина и других криптовалют в экономику США.

После заявлений Трампа биткоин укрепился и приблизился к отметке в 72 000 долларов, поднявшись на 4,1% до 71 867,90 долларов, что на 21% выше минимума июля.

Акции сопутствующих компаний также значительно выросли. Криптовалютная биржа Hyperliquid Strategies показала особенно сильный рост: ее акции поднялись на 30% в последнюю торговую сессию и еще на 7,5% в четверг на утренней сессии.

Президент компании сообщил, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами работает над выходом компании на рынок США «в полном соответствии с законодательством».

Акции биржи Coinbase, генеральный директор которой Брайан Армстронг присутствовал на встрече, выросли почти на 8% на утренней сессии.

В других секторах рынка акции криптовалютной холдинговой группы Strategy увеличились на 9,4%, продолжив рост на 13% на предыдущей сессии, а акции Mara Holdings поднялись на 5,5%.

Оживление на криптовалютном рынке также было поддержано неожиданным решением Министерства финансов США об увеличении объемов выкупа долгосрочных облигаций, что снизило стоимость заимствований и способствовало росту рисковых активов.

Открытость Трампа к криптовалютам снизила регуляторную неопределенность в этой сфере и побудила крупные финансовые институты более серьезно отнестись к криптоэкосистеме, отметил Наим Аслам, главный инвестиционный директор Zaye Capital Markets.

В четверг вечером Комиссия по торговле товарными фьючерсами проведет первое заседание своего Консультативного комитета по инновациям, где будут обсуждаться такие темы, как криптоактивы, искусственный интеллект и рынки прогнозирования.

За несколько часов до внезапного роста цен на криптовалюты, в среду, Эральд Гус, генеральный директор OKX Europe, согласился с мнением многих экспертов рынка, заявив, что рынок близок к дну. Он отметил, что деньги, ранее вложенные в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта и полупроводников, начали возвращаться в цифровые активы.

Вскоре после этого цены на криптовалюты резко возросли, выйдя из узкого диапазона, который сдерживал их рост. Дополнительный импульс рынку придал президент Трамп, который вновь призвал Конгресс принять Закон о ясности (Clarity Act). В четверг утром по европейскому времени биткоин достиг отметки в 72 300 долларов.

«Если и когда будет принят закон Clarity Act, это, по моему мнению, придаст новый импульс энтузиазму по поводу криптовалют и укрепит доверие к крупнейшей экономике мира, что затем распространится и на остальные страны», — заявил Гус в интервью CoinDesk.

«Благодаря растущему интересу со стороны институциональных инвесторов, ясности в регулировании в США и Европе, а также большей доступности DeFi, все элементы пазла начинают складываться в единое целое, что способствует реальному массовому внедрению», — добавил он.

Его точка зрения отличается от мнения Хайдера Рафика, глобального управляющего партнера OKX. Недавно Рафик заявил, что оптимизм, вызванный регулированием, уже заложен в цену биткоина.

«Рынок предварительно учитывает все новости», — отметил Рафик. «Большая часть роста цен уже отражена в текущих котировках».

Гус давно считает, что регулирование является не препятствием, а основой для развития рынка. В июне он предположил, что 80% криптовалютных бирж не смогут соответствовать требованиям MiCA, ссылаясь на высокую стоимость и сложность создания многолицензионной системы по всей Европе. До введения MiCA в Европе было зарегистрировано более 3000 провайдеров виртуальных активов. К концу июня в рамках этого режима было одобрено около 244 компаний.

Гус утверждает, что рынок уже достиг низшей точки. По его словам, деньги, которые были выведены из криптовалют в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта и полупроводников, возвращаются.

«Значительная часть капитала, вложенного в полупроводники, акции компаний, связанных с ИИ, и SpaceX, вернется в криптовалютный сектор», — сказал он. «Я считаю, что был определенный ажиотаж, и, вероятно, большая часть этого капитала вернется в цифровые активы».

Акции компаний, производящих память и полупроводники, связанные с ИИ, доминировали на рынках в 2026 году, но в начале июля аналитик CoinDesk Джеймс Ван Стратен отметил признаки ослабления этой тенденции. Он написал, что теперь вопрос в том, меняется ли эта тенденция на противоположную, учитывая, что лидеры рынка ИИ начинают терять темп, как это происходит с биткоином.

Еще одна тенденция, негативно влияющая на криптовалюты, — это сокращение розничной торговли, особенно заметно это на примере 50-процентного падения акций Upbit и Bithumb в Южной Корее. Однако Гус утверждает, что розничные трейдеры не покидают криптовалютный рынок; они просто следуют тренду, который вот-вот изменится.

«Я считаю, что капитал не останется в прошлом», — заявил он. «Они ищут возможности, ажиотаж и способы заработать деньги».

Гус подчеркивает, что ситуация в Европе отличается. По его словам, после того как Binance прекратила обслуживание клиентов из ЕС из-за невозможности получить лицензию MiCA, количество загрузок приложения OKX в ЕС за следующие 12 дней увеличилось на 160%.

В течение шести недель BTC колебался примерно между 62 000 и 66 900 долларами, при этом волатильность постепенно снижалась до многолетних минимумов. Это побуждало трейдеров продавать активы при приближении к верхней границе диапазона.

В результате сформировался широкий диапазон уровней краткосрочной ликвидации в интервале от 65 000 до 67 000 долларов. Объявление Министерства финансов США о намерении удвоить объемы операций по выкупу долгосрочных облигаций до 4 миллиардов долларов снизило доходность 30-летних облигаций с 5,337%, самого высокого уровня с 2007 года. Вызванный этим спрос на рисковые активы помог преодолеть этот порог.

После достижения этого уровня 3 миллиарда долларов, отложенных в короткую позицию, были принудительно выкуплены в условиях ограниченного предложения. Это вызвало резкое повышение цены биткоина более чем на 8% за час.

Комментарии президента Дональда Трампа, прозвучавшие спустя несколько часов после того, как рынок уже совершил основную часть движения, дали новый импульс росту. Его призыв к Конгрессу принять Закон о ясности (Clarity Act), предположение о возможности США выкупить значительные объемы биткоинов и сообщение о работе регулирующих органов над законодательством для Hyperliquid способствовали дальнейшему росту, подняв цену BTC выше 70 000 долларов.

Эфир (ETH) торгуется по цене $2270, что чуть ниже трёхмесячного максимума среды. За сутки его курс вырос на 19%. SOL, XRP и DOGE также показали двузначный рост. Индекс страха и жадности Coinbase поднялся до 59 (показатель «жадность») с 41 (показатель «страх»), а ежедневный объём торгов биткоином вырос на 250% и достиг $59 миллиардов.

Позиционирование производных финансовых инструментов

Объём коротких позиций за сутки составил 3 миллиарда долларов, а длинных — 263,5 миллиона долларов, что стало крупнейшим событием по ликвидации коротких позиций минимум с 2021 года. На долю BTC пришлось 1,67 миллиарда долларов, а на ETH — 1,14 миллиарда долларов, при этом более 1 миллиарда долларов было ликвидировано за один час.

Совокупное соотношение длинных и коротких позиций по BTC снизилось до 0,835 с примерно 1,05 во вторник, что означает преобладание коротких позиций над длинными на момент прорыва цены. Это несоответствие стало одним из факторов, превративших технический прорыв в разворот сделки на 3 миллиарда долларов.

По данным Coinalyze, открытый интерес (OI) вырос на 9,11% до 131,25 миллиарда долларов, при этом BTC подорожал на 7,18% до 23,4 миллиарда долларов, а ETH — на 12,36% до 13,2 миллиарда долларов. Номинальная стоимость активов быстро восстанавливается после резкого роста.

Наибольший рост открытого интереса (OI) показала компания HYPE — на 29%. Этот рост произошёл после комментариев Трампа о Hyperliquid, а не во время первоначального скачка.

Учитывая масштабы кризиса, ставки финансирования остаются сдержанными: для BTC они составляют 0,0101%, а для ETH — 0,0103%. Отсутствие повышенного финансирования указывает на то, что обычное наращивание заёмных средств, характерное для подобных масштабных кризисов, ещё не произошло.

Базис фьючерсов на BTC стал более узким: контракт OKX от 28 августа показал рост на 7,68% в годовом исчислении, а контракт Deribit от 25 сентября — на 4,71%. Покупка на спотовом рынке опережает фьючерсы, что является более чётким сигналом, чем расширение, вызванное использованием кредитного плеча.

Токены

LIT выделяется среди других токенов, подорожав на 12,4% с полуночи до 2,92 доллара и на 26,5% за сутки. За неделю его стоимость увеличилась на 22,8%.

Акции PUMP поднялись на 9,39% до 0,003285 доллара, продолжив рост, начавшийся в понедельник, а суточный объём торгов достиг 112 миллионов.

ETHFI вырос на 5,68% до 0,5566 доллара, и его цена за семь дней увеличилась на 46,3%. Компании, близкие к эфиру, следуют за ним к трёхмесячному максимуму.

С полуночи акции HYPE поднялись на 2,40% до 71,12 доллара, а за сутки — на 21,9% после заявления Трампа о работе регулирующих органов над планом действий для биржи в США.

WLFI показал одни из худших результатов, снизившись на 4,66% до 0,0586 доллара, и стал одним из немногих токенов, не участвующих в ралли.

Показатель Altcoin Season от CoinMarketCap снизился со среды с 44/100 до 36/100, а доминирование биткоина выросло до 59,2%, при этом капитал концентрируется в крупнейших криптовалютах.

Источник.