Большинство опрошенных UBS ожидают глобального спада к 2020 году. Около 42% семейных офисов сказали, что накапливают денежные резервы.
Рик Стоун, бывший партнер Cadwalader, Wickersham & Taft, предвидит сложные времена для богатых семей (семейных офисов), пытающихся накапливать денежные средства.
«Это очень трудное время для семейных офисов, с точки зрения поиска объектов для инвестиций», — сказал 60-летний Стоун, который сколотил начальный капитал на коллективных исках.
И Стоун знает, о чем говорит. Он уже два месяца проводит встречи в Palm Beach Investment Research Group, сети из 35 семейных офисов в Палм-Бич, Флорида.
Эту точку зрения на рынке разделяют многие из 360 глобальных одно- и многосемейных офисов, опрошенных UBS Global Family Office, согласно их отчету за 2019 год, который был подготовлен совместно с Campden Research и выпущен в понедельник.
«Больше осторожности»
Между тем, более двух третей европейских семейных офисов, опрошенных UBS, считают, что Brexit навредит Великобритании в долгосрочной перспективе.
Отчет UBS / Campden дает представление о неброском мире семейных офисов, которые управляют состоянием, налоговыми делами и даже образом жизни богатых. Налогообложение сверхбогатых все чаще становится предметом обсуждения в Северной Америке накануне президентских выборов в США в следующем году. Кандидаты-демократы Элизабет Уоррен и Берни Сандерс предложили налоги на богатство, которые могут стоить самым богатым людям страны миллиардов долларов.
Финансовые результаты инвестирования были неоднородными у респондентов, которых опросили в период с февраля по март. По данным UBS, средняя доходность семейного офиса за 12 месяцев до проведения опроса составила 5.4%. Акции на развитых рынках стали для многих большим разочарованием, обеспечивая в среднем 2.1% прибыли. Самый высокий средний прирост — 6.2% — был для семейных офисов в Азиатско-Тихоокеанском регионе и регионах с развивающимся рынком, затем 5.9% в Северной Америке и 4.3% в Европе.
Звездный актив
Семейные офисы также все больше фокусируются на различного рода потенциальных нарушениях: планировании преемственности. В этом году 54% опрошенных заявили, что имеют план преемственности по сравнению с 43% в прошлом году.
«На самом деле мы не видели, чтобы сообщество решало эту проблему так, как нужно» в предыдущие годы, говорит директор по исследованиям Campden Wealth Ребекка Гуч. «Как говорится, «Богатство можно сделать и потерять за три поколения».