Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Wall Street явно охладела к еще недавно горячей инвестиционной теме: инвесторы опасаются, что СПАКи вывели на биржу множество переоцененных убыточных компаний, у многих из которых вообще нет выручки.

В апреле техасская компания Simplifi Holdings, занимающаяся рекламными технологиями, приготовилась было вывести свои акции на биржу и получить капитализацию около $2 млрд, как вдруг некоторые инвесторы дрогнули. Simplifi планировала привлечь около $300 млн, чтобы объединиться со СПАКом* D and Z Media Acquisition Corp, однако этому не суждено было сбыться.

Goldman Sachs заверял компанию, что ей удастся привлечь необходимый капитал в рамках PIPE (частные инвестиции в публичные активы). Однако многие крупные взаимные и хеджевые фонды отказались от сделки из-за опасений того, что Simplifi переоценена.

Помимо Simplifi есть десятки других компаний, которым в последние несколько недель не удалось выйти на биржу путем слияния со СПАКами: они либо совсем отказались от этих планов, либо их серьезно скорректировали на фоне явного охлаждения Wall Street к еще недавно горячей инвестиционной теме. Об этом пишет Reuters со ссылкой на информированные источники.

«В последние недели PIPE-инвесторы действительно нажали на тормоз и теперь ищут более качественные активы», — говорит главный аналитик RBC Capital Markets Амир Эмами.

В настоящий момент примерно 60% из 146 СПАКов, которые объявили о слияниях в этом году, торгуются ниже цены размещения. Это говорит о массовом оттоке капитала инвесторов, полагает эксперт по IPO профессор Университета Флориды Джей Риттер.

Источник.