Финансовая отрасль скоро узнает, как будет выглядеть цифровой доллар. Федрезерв уже работает над созданием собственной цифровой валюты
Уолл-стрит не в восторге
Как сообщил Джеймс Кунья, возглавляющий проект для ФРБ Бостона, чиновники ФРБ и Массачусетского технологического института, которые разрабатывают прототипы платформы для цифрового доллара, планируют опубликовать исследования уже в июле.
Столкнувшись с угрозой для прибыли, основная отраслевая группа банков заявила Конгрессу о бесполезности цифрового доллара, тогда как платежные компании, такие как Visa Inc. и Mastercard Inc., пытаются работать с центральными банками, чтобы обеспечить использование новых валют в своих сетях.
«Все опасаются, что совершенно новая формы оплаты может нарушить работу существующих игроков», — отметил Майкл Дель Гроссо, аналитик Compass Point Research & Trading LLC.
Конгрессмены, чиновники Министерства финансов США и ФРС еще не одобрили внедрение американской виртуальной валюты, до запуска которой могут пройти еще годы. Они также не решили, как цифровой доллар будет взаимодействовать с существующей глобальной платежной сетью. Тем не менее, США и другие страны, похоже, задались целью создать цифровые версии своих валют, что заставляет нервничать руководителей финансовой отрасли.
ЦБ не хотят остаться в стороне
«Начало положено, — заявил директор Центра геоэкономики при Атлантическом совете Джош Липски, который помог организовать работу правительственных чиновников из США и других стран над цифровыми валютами. — Мир очень быстро продвигается в направлении этих проектов».
Усилия США получили дополнительный толчок в прошлом месяце, когда министр финансов Джанет Йеллен заявила, что такой проект может помочь американцам, не имеющим доступа к банковской системе. В видеообращении на прошлой неделе во время конференции в Базеле, Швейцария, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, возможно, смог несколько успокоить банки, заявив, что «цифровые валюты должны быть интегрированы в существующие платежные системы наряду с наличными и другими формами денег».
Кунья отметил, что ФРБ Бостона и Массачусетский технологический институт надеются представить некоторые результаты работ в третьем квартале, включая, как минимум, две экспериментальные программные платформы, которые могли бы перемещать и хранить цифровые доллары, а также осуществлять транзакции с ними. Он не сказал, используется ли в какой-то платформе технология блокчейн, лежащая в основе биткоина и других криптовалют. По его словам, как только будут выпущены прототипы, остальные смогут увидеть и использовать код.
Кунья также добавил, что работа ФРС призвана решить основные вопросы, которыми обычно должны заниматься центральный банк, Министерство финансов и Конгресс. Они включают в себя вопрос о том, должна ли ФРС размещать счета клиентов, следует ли поддерживать анонимность и какие меры защиты будут у потребителей в случае кибератаки или ошибочной транзакции.
«Важно не ждать политических дебатов, потому что тогда мы отстанем на год или около того, — считает Кунья. — Это потребует значительной работы с отраслью и серьезных дебатов».
Тревога нарастает
Банки беспокоит, что центральный банк может лишить их посреднической роли в прибыльной платежной системе США.
Как и толчок, исходящий от сенатора-демократа от штата Огайо Шеррода Брауна, нового председателя Банковского комитета в Сенате. Браун призывает ФРС быстрее перейти к созданию счетов в цифровой валюте для американцев, которые не могут получить простой доступ к финансовой системе и вынуждены иметь дело с кредиторами, которые взимают более высокие комиссии и процентные ставки. План Брауна может поставить под угрозу депозиты, которые коммерческие банки используют при выдаче ипотечных и других кредитов.
«Спешка в делах подобного масштаба может привести к непредвиденным последствиям, которые угрожают стабильности банковской системы, не играя значительной роли в экономической интеграции», — отметил Стив Кеннилли, старший вице-президент по платежам в Американской ассоциации банкиров (ABA).
ABA, которая лоббирует свои интересы в Конгрессе по этому вопросу, в прошлом году назвала цифровой доллар дорогостоящим решением несуществующей проблемы.
Два лоббиста одного крупного банка заявили, что они находятся в контакте с конгрессменами, чтобы следить за данным вопросом. Они ожидают, что лоббирование усилится, как только банки увидят результаты работы ФРС и осознают возможные последствия.
Интерес к цифровой валюте растет отчасти потому, что у многих банков уходит несколько дней на то, чтобы предоставить потребителям доступ к чекам на их счетах, а некоторые взимают высокие комиссии за овердрафт. Те, у кого нет банковских счетов, иногда вынуждены платить больше сборы, чтобы обналичить чеки или перевести деньги родственникам.
Компании, выпускающие кредитные карты, такие как Visa и Mastercard, могут потерять часть прибыли, если новые валюты позволят американцам совершать сделки без их участия и комиссий. Представители обоих эмитентов утверждают, что их компании сотрудничают с центральными банками, чтобы гарантировать, что новые валюты смогут работать через их сети. В феврале Mastercard начала выпускать предоплаченные дебетовые карты, на которые загружен Sand Dollar — цифровая валюта, выпущенная Багамскими островами.
«Мы все чаще беседуем с центральными банками по поводу разработки потенциальной цифровой валюты центрального банка, CBDC, и мы обсуждаем с ними возможные проекты, — заявил президент Visa в Северной Америке Оливер Дженкин на конференции Morgan Stanley в начале этого месяца. — Да, мы много разговариваем, но и много делаем».
Конкуренты не дремлют
Другие страны продвинулись еще дальше. Китай уже тестирует цифровой юань в нескольких городах. По словам Липски, существует вероятность, что китайская валюта может получить более широкое распространение на зимних Олимпийских играх 2022 года в Пекине, что может вызвать напряженность, если американских спортсменов попросят использовать валюту, которую китайское правительство может полностью отслеживать.
В начале этого месяца Шеррод Браун отправил письмо Пауэллу, призвав его ускорить исследования: «Мы не можем отстать».
Среди прочих угроз Браун назвал разработку Facebook Inc. и другими компаниями собственной криптовалюты, которая ранее была известна как Libra. Запуск этой валюты, переименованной в Diem, планировался в 2020 году, но пока не удается получить одобрение регулирующих органов. Сторонники существующих криптовалют, таких как биткоин, испытывают смешанные чувства по поводу вмешательства Федеральной резервной системы в отрасль.
Федкоин может подтолкнуть американцев к покупке биткоина, считает Джерри Брито, возглавляющий группу Coin Center, выступающую в защиту криптовалют. Однако в зависимости от направления правительства такая валюта может использоваться для отслеживания расходов американцев, нарушая принципы анонимности, которую гарантировала криптовалюта.