Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Спустя два года после «исторической» сделки по установлению нового глобального корпоративного налогового режима консенсус рушится, и развивающиеся страны берут дело в свои руки. Их усилия вполне понятны, учитывая, что основные положения соглашения могли принести больше вреда, чем пользы.

Но консенсус, стоящий за соглашением, кажется, размывается. В то время как Европейский Союз и другие члены ОЭСР начали внедрять согласованный глобальный минимальный налог, Конгресс США отверг этот подход в прошлом году, опасаясь поставить американские компании в невыгодное положение с точки зрения конкурентоспособности.

Более того, другой пункт сделки — механизм перераспределения небольшой доли прибыли от крупнейших транснациональных корпораций в страны-подписанты — требует обязательного многостороннего договора. Но это будет бесполезно в США, где для ратификации любого договора требуется большинство в две трети голосов в Сенате. Республиканцы уже дали понять, что будут выступать против любого нового налога на транснациональные корпорации США.

Тем не менее, даже без официального многостороннего соглашения все больше стран могут в одностороннем порядке принять другие меры, которые не разрешены рамками 2021 года, такие как налог на цифровые услуги. Колумбия и Танзания недавно ввели такие меры. Страны Глобального Юга отчаянно нуждаются в новых источниках налоговых поступлений, и многие пришли к выводу, что их опасения не были должным образом учтены в урегулировании путем переговоров два года назад, когда основное внимание, казалось, было сосредоточено на интересах стран с развитой экономикой и их транснациональных корпораций. Теперь отсутствие прогресса в направлении полного внедрения еще больше подорвало их уверенность в этом процессе.

Настолько велико разочарование, что африканские страны выдвинули резолюцию Организации Объединенных Наций о начале нового раунда межправительственных переговоров по международному налогообложению в конце этого года. В то же время Колумбия, Бразилия и Чили организовали обсуждение общего регионального подхода.

Эти инициативы понятны. В соответствии с действующими правилами транснациональные корпорации могут легко избежать уплаты своей справедливой доли налогов, регистрируя свои доходы в юрисдикциях с низким налогообложением. В результате правительства испытывают нехватку налоговых поступлений (на сумму 240 миллиардов долларов в год); местные фирмы должны конкурировать на неравных условиях с транснациональными корпорациями, которые платят более низкие налоги, чем они сами; а работники, чьи доходы менее мобильны и их легче проверить, должны платить более высокие налоги, поскольку страны пытаются компенсировать потерянные доходы.

Соглашение 2021 года должно было положить всему этому конец. Но к тому времени, когда переговоры завершились, сделка была настолько размыта, что развивающимся странам она не приносила дополнительных доходов.

Например, минимальный налог должен был обеспечиваться с помощью набора взаимосвязанных правил, чтобы определить, какая страна имеет право облагать налогом недооблагаемую налогом прибыль транснациональной корпорации. На практике, однако, порядок этих правил гарантировал, что большая часть доходов будет собираться либо странами происхождения (в основном крупными странами с развитой экономикой), либо налоговыми убежищами, такими как Ирландия, Швейцария и Сингапур, которые просто подняли свои чрезвычайно низкие налоговые ставки до 15%.

Переход от мира без минимального налога к миру с минимальным налогом в 15% может показаться шагом вперед. Но всегда были веские основания для беспокойства, что такой низкий минимум станет новым стандартом — что реформа, направленная на повышение планки, на самом деле приведет к ее снижению. А поскольку развивающиеся страны относительно больше полагаются на доходы от корпоративного налога, можно было предвидеть, что они понесут самые большие убытки.

Правило, регулирующее перераспределение налоговых прав, например, будет применяться только к небольшому числу транснациональных корпораций и менее чем к четверти их прибыли, в то время как основная часть прибыли останется в рамках существующей системы трансфертных цен. Но смысл такого разделения остается неясным, учитывая, что корпоративная прибыль, сообщаемая почти во всех юрисдикциях, уже включает вычеты стоимости капитала и процентов. Это чистая прибыль, возникающая в результате совместных операций транснациональных корпораций по всему миру.

Богатые страны давно блокируют попытки развивающихся стран играть активную роль в формировании международных правил игры. Недостаточно просто предоставить представителям Глобального Юга место за столом переговоров. Важно то, что другие участники переговоров слушают и осмысленно реагируют на их опасения. Мировые лидеры должны прислушаться к требованиям развивающихся стран и согласиться на новый, более инклюзивный раунд переговоров для проведения более справедливой и устойчивой глобальной налоговой реформы.

Джозеф Э.Стиглиц
-лауреат Нобелевской премии
по экономике и профессор
Колумбийского университета,
бывший главный экономист
Всемирного банка

Томмазо Фаччио
— глава секретариата
Независимой комиссии по
реформе международного
корпоративного
налогообложения

Источник.