Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Ставка Уоррена Баффета на S&P 500 окупилась. Эксперты оценивают, является ли это все еще выигрышной стратегией

Некоторые частные инвесторы также делают ставки на S&P 500, вкладывая деньги через биржевые инвестиционные фонды или паевые инвестиционные фонды.

Три крупнейших ETF отслеживают индекс S&P 500. Это SPDR S&P 500 ETF Trust, который торгуется под тикером SPY; iShares Core S&P 500 ETF с тикером IVV и Vanguard S&P 500 ETF, который торгуется как VOO. Вместе эти фонды составляют почти 17% рынка ETF США.

По данным Morningstar, в 2024 году VOO стал лидером среди этих трёх фондов по привлечению новых средств. За первые девять месяцев он получил чистый приток в размере 71 миллиарда долларов США, что на 20 миллиардов долларов США больше, чем у SPY, который установил рекорд в 2023 году.

Эти результаты превзошли ожидания некоторых экспертов. Одной из причин стала более сильная экономика США, чем ожидалось.

«Эта неуловимая рецессия, которую все ждали, так и не наступила», — сказал Ларри Адам, главный инвестиционный директор Raymond James.

«Я думаю, мы увидим более умеренные результаты — всё ещё высокие, но более умеренные», — сказал Адам.

По его словам, исторически сложилось так, что в период с начала октября до дня выборов рынок в среднем снижается примерно на 1,5%.

«Причина этого в том, что рынок не любит неопределённости», — отметил Адам.

Однако есть и хорошая новость: рынок имеет тенденцию компенсировать эти потери и расти.

«S&P 500 сложно превзойти в долгосрочной перспективе»

«Есть причины, по которым она работает так хорошо, и они никогда не изменятся», — сказал Брайан Армор, директор по исследованиям пассивных стратегий в Morningstar.

Среди преимуществ: низкая стоимость, значительная часть возможностей, доступных активным менеджерам, и «её сложно превзойти в долгосрочной перспективе», — отметил он.

«В целом я бы сказал, что S&P 500 лучше и более диверсифицирован, чем большинство инвестиционных стратегий», — добавил Армор.

Это позволяет инвесторам придерживаться подхода «установил и забыл» и не пытаться угадать время рынка.

Однако существуют определённые риски, связанные с инвестированием исключительно в индексный фонд S&P 500 в составе портфеля акций.

«Индекс S&P 500 — это лучшее, что инвесторы могли сделать за последние семь или восемь лет», — сказал Шон Уильямс, сертифицированный финансовый консультант и директор Cadence Wealth Partners в Конкорде, Северная Каролина.

«Многие люди думают: «Зачем мне что-то делать по-другому?»», — отметил он.

По словам Уильямса, не стоит сосредоточивать все усилия на одной позиции, даже если это крупные американские компании, которые добились больших успехов за последнее десятилетие.

Всегда полезно иметь доступ к другим сферам, например, к международным компаниям малой и средней капитализации, а также к сфере недвижимости.

Чтобы снизить этот риск, инвесторы могут рассмотреть возможность перехода на портфель общего рынка, такой как Vanguard Total Stock Market ETF, который торгуется под тикером VTI. Это может обеспечить меньшую концентрацию в верхней части портфеля, отметил Армор.

Кроме того, чтобы расширить своё присутствие, инвесторы могут также рассмотреть возможность покупки ETF с небольшой стоимостью, поскольку аналитики Morningstar в настоящее время считают, что эта область «довольно существенно недооценена», сказал Армор.

Источник.