Ставка на удачу: 5 громких скандалов на мировом финансовом рынке

Ставка на удачу: 5 громких скандалов на мировом финансовом рынке

Чтобы заработать миллионы долларов на бирже, кто-то скупает фунты, кто-то продает «мусорные» облигации, а недавний «герой дня» решил взорвать автобус с игроками футбольной команды, чьи акции он только что купил.

Как заставить рынок играть в твою пользу?

Автор статьи вспомнил несколько громких историй успеха и провала на финансовых рынках.

Джорд Сорос — «человек, разоривший Банк Англии»

Обвал британского фунта 16 сентября 1992 года связывают с действиями американского финансиста Джорджа Сороса.

Джордж Сорос

Якобы он планировал операцию несколько лет: скупал фунты стерлингов небольшими партиями, а затем, используя сформированные валютные резервы, 15 сентября одномоментно продал около 5 млрд фунтов в обмен на 15 млрд немецких марок по курсу 2,82 GBP/DEM через свой фонд «Квантум». Цена фунта стерлингов устремилась вниз. Обратная покупка подешевевших фунтов через день позволила Джорджу Соросу заработать, по разным оценкам, $1-1,5 млрд. Но, конечно, Сорос был не единственным валютным спекулянтом в тот момент.

Банк Англии начал совершать валютные интервенции, пытаясь стабилизировать курс, позже поднял процентную ставку с 10% до 12%, а затем и до 15%. Впоследствии правительство Великобритании вынуждено было пойти на девальвацию фунта и выйти из европейской валютной системы из-за того, что не смогло удержать цену фунта в рамках согласованного ценового коридора.

Джорджу Соросу пожизненно запрещен въезд на территорию Великобритании.

Братья Хант

Братья Хант против рынка серебра

Братья Герберт и Нельсон Хант решили стать монополистами на рынке серебра. Они начали скупать серебро большими объемами в конце 1973 по цене $2,90 за унцию, что привело к естественному росту цены до $6,70 за унцию уже через два месяца. Накопив за 10 лет более 5 000 тонн физического серебра, что соответствовало тогда 15% от всех мировых запасов этого металла, братья принялись скупать «бумажное» серебро в виде фьючерсных контрактов. К 31 декабря 1979 года одна унция серебра стоила $34,45, а 17 января 1980 года цена серебра достигла своего исторического максимума — $52,50 за унцию. Резкий обвал случился 27 марта 1980 года — этот день вошел в историю под названием «Серебряный четверг». После повышения биржей Comex маржинальных требований для залога за фьючерсный контракт по серебру братья Хант должны были довнести $136 млн, притом что они уже вложили миллиарды. Денег не было, поэтому братьям пришлось срочно продавать серебро и фьючерсные контракты, уронив тем самым цену серебра до $10,80 за унцию.

В 1988 году братья Хант объявили себя банкротами.

Herbalife

Билл Экман заставил акции Herbalife «потерять в весе»

В конце 2012 года управляющий инвестиционным фондом Pershing Square Capital Management Билл Экман публично объявил о намерении играть против Herbalife, открыв большое количество коротких позиций, работающих на снижение стоимости акций. Экман заявил, что компания Herbalife по структуре является пирамидой и тратит больше средств на расширение сети дистрибуторов, чем на продажи своей продукции. Экман также апеллировал к «нравственному обязательству» каждого справедливого инвестора бороться с производителем добавок: по его словам, компания наживается на людях с низким доходом, вовлекая их в свою сеть дистрибьюторов с несбыточными обещаниями серьезного роста личного благосостояния. После заявлений Экмана акции Herbalife за несколько дней упали более чем на 30%. Одновременно в борьбу за Herbalife вступил миллиардер Карл Айкан, который опроверг обвинения Экмана и объявил об увеличении своего пакета акций компании с 25% до 35%, что привело к росту цены бумаг на 4%. Сорос тоже не обошел вниманием эту инвестиционную схватку.

История продолжалась несколько лет. В 2015 году прокуратура Нью-Йорка и нью-йоркский офис ФБР начали расследовать дело о предполагаемых махинациях с акциями Herbalife. Фонд Билла Экмана, игравший против акций компании, подозревался в распространении ложной информации о модели бизнеса Herbalife. В 2016 году компания Herbalife урегулировала спор с Федеральной торговой комиссией США (FTC), которая признала, что Herbalife не ведет бизнес по принципу «пирамиды». В соответствии с соглашением сторон, Herbalife должна была заплатить властям $200 млн, а также провести частичную реструктуризацию бизнеса в США.

Билл Экман потратил более $50 млн на исследование и борьбу с Herbalife.

Ясуо Хаманака и его попытка превратить медь в золото

Ясуо Хаманака и его попытка превратить медь в золото

В начале девяностых годов XX века Ясуо Хаманака обеспечил устойчивый рост цен на медь. Это было частью плана «медного короля», который он придумал еще в 1989 году. Хаманака хотел создать на рынке дефицит, скупив огромное количество металла (запасы Хаманаки составили в итоге около 2 млн тонн), а когда цены взлетят, продать его с большой выгодой. Эта грандиозная спекуляция действительно позволяла превращать медь в золото: в течение пяти лет Ясуо Хаманака в одиночку держал искусственные цены на медь во всем мире, постоянно создавая дефицит. Когда в 1996 году рынок изменил направление благодаря канадскому трейдеру Херберту Блэку, игравшему на понижение, и цена меди обрушилась на треть, схема Ясуо перестала функционировать и его корпорация потеряла около $2,6 млрд.

В 1998 году Ясуо Хаманака был приговорен Токийским окружным судом к восьми годам тюремного заключения за подлог и мошенничество.

Майкл Милкен

«Мусорный король» Майкл Милкен

Майкл Милкен, прототип героя фильма «Уолл-Стрит» Гордона Гекко, в 70-е годы прошлого столетия создал рынок «мусорных облигаций» и финансировал многомиллиардные захваты гигантских корпораций. Помимо выпусков «мусорных облигаций» отдел Милкена занимался поддержанием их ликвидности: для этого Drexel и сам Милкен постоянно торговали ими через подставные конторы. Но самыми важными на рынке мусорных облигаций оставались инвесторы — пенсионные и страховые фонды, а также ссудо-сберегательные банки, которые терпели серьезные убытки от своих инвестиций.

В 1990 году Милкен был осужден за махинации на рынке облигаций на 10 лет, однако вышел на свободу, отсидев менее двух лет.

Ксения Смирнова

 

Источник.


 

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий