Пусть банки горят

Март 24th, 2023 admin

Пусть банки горят

Банковскую систему, которую мы принимаем как должное, невозможно исправить. Хорошая новость заключается в том, что нам больше не нужно полагаться на какую-либо частную, стремящуюся к ренте, социально дестабилизирующую сеть банков, по крайней мере, не так, как мы делали это до сих пор.

АФИНЫ. Банковский кризис на этот раз отличается. На самом деле, это хуже, чем в 2007-08 годах. В то время мы могли винить в последовательном крахе банков массовое мошенничество, широко распространенное хищническое кредитование, сговор между рейтинговыми агентствами и сомнительных банкиров, торгующих сомнительными деривативами — все это стало возможным благодаря недавнему демонтажу режима регулирования политиками, выросшими на Уолл-стрит, такими как Министр финансов США Роберт Рубин. Сегодняшние банкротства банков нельзя винить ни в чем из этого.
Да, банк Кремниевой долины был достаточно глуп, чтобы взять на себя крайний процентный риск, обслуживая в основном незастрахованных вкладчиков. Да, у Credit Suisse была грязная история с преступниками, мошенниками и коррумпированными политиками. Но, в отличие от 2008 года, никто из разоблачителей не был заткнут рот, банки соблюдали (более или менее) усиленные после 2008 года правила, а их активы были относительно солидными. Более того, ни один из регулирующих органов в Соединенных Штатах и Европе не мог достоверно заявить, как они это сделали в 2008 г., что он был слеп.
На самом деле регулирующие органы и центральные банки знали все. Они получили полный доступ к бизнес-моделям банков. Они ясно видели, что эти модели не выдержат сочетания значительного повышения долгосрочных процентных ставок и внезапного изъятия депозитов. Тем не менее, они ничего не сделали.

Неужели чиновники не предвидели стадного панического бегства крупных и, следовательно, незастрахованных вкладчиков? Возможно. Но настоящая причина, по которой центральные банки ничего не сделали, столкнувшись с хрупкими бизнес-моделями банков, еще более тревожна: именно реакция центральных банков на финансовый кризис 2008 года породила эти бизнес-модели — и политики знали об этом.

Проводившаяся после 2008 года политика жесткой экономии для большинства и государственного социализма для банкиров, проводившаяся одновременно в Европе и США, имела два следствия, сформировавшие финансиализированный капитализм за последние 14 лет. Во-первых, это отравило деньги Запада. Точнее, это гарантировало, что больше не будет единой номинальной процентной ставки, способной восстановить баланс между спросом на деньги и денежной массой, а также предотвратить волну банкротств банков. Во-вторых, поскольку общеизвестно, что ни одна процентная ставка не может обеспечить как стабильность цен, так и финансовую стабильность, западные банкиры полагали, что, если и когда инфляция снова поднимет свою голову, центральные банки повысят процентные ставки, спасая их. Они были правы: именно это мы и наблюдаем сейчас.

Столкнувшись с жестким выбором между сдерживанием инфляции и спасением банков, уважаемые комментаторы призывают центральные банки сделать и то, и другое: продолжать повышать процентные ставки, продолжая политику социализма для банкиров после 2008 года, которая, при прочих равных условиях, единственный способ предотвратить падение банков, как костяшки домино. Только такая стратегия — затягивание денежной петли на шее общества и щедрая помощь банковской системе — может одновременно служить интересам кредиторов и банков. Это также верный способ обречь большинство людей на ненужные страдания (от предотвратимых высоких цен и предотвратимой безработицы), одновременно сея семена следующего банковского пожара.

Не будем забывать, что мы всегда знали, что банки были созданы не для того, чтобы быть безопасными, и что вместе они составляют систему, конституционно неспособную соблюдать правила хорошо функционирующего рынка. Проблема в том, что пока у нас не было альтернативы: банки были единственным средством направления денег населению (через кассы, отделения, банкоматы и т. д.). Это превратило общество в заложника сети частных банков, монополизировавших платежи, сбережения и кредит. Однако сегодня технологии предоставили нам прекрасную альтернативу.

Представьте, что центральный банк предоставил каждому бесплатный цифровой кошелек — фактически бесплатный банковский счет, на который начисляются проценты, эквивалентные ставке овернайт центрального банка. Учитывая, что нынешняя банковская система функционирует как антисоциальный картель, центральный банк может также использовать облачные технологии для предоставления всем бесплатных цифровых транзакций и хранения сбережений, а его чистые доходы оплачиваются за основные общественные блага. Освобожденные от принуждения хранить свои деньги в частном банке и платить бешеные деньги, чтобы проводить операции с использованием его системы, люди будут свободны выбирать, когда и как использовать частные финансовые учреждения, предлагающие посредничество в рисках между вкладчиками и заемщиками. Даже в таких случаях их деньги будут по-прежнему находиться в полной безопасности в бухгалтерской книге центрального банка.

Крипто-братство обвинит меня в том, что я настаиваю на создании центрального банка Большого Брата, который видит и контролирует каждую транзакцию, которую мы совершаем. Если оставить в стороне их лицемерие — это та же команда, которая требовала немедленной помощи центрального банка своим банкирам из Силиконовой долины, — стоит упомянуть, что Казначейство и другие государственные органы уже имеют доступ к каждой нашей транзакции. Конфиденциальность могла бы быть лучше защищена, если бы транзакции были сосредоточены в бухгалтерской книге центрального банка под наблюдением чего-то вроде «Жюри по денежному надзору», состоящего из случайно выбранных граждан и экспертов, набранных из самых разных профессий.

Банковскую систему, которую мы принимаем как должное, невозможно исправить. Это плохие новости. Но нам больше не нужно полагаться на какую-то частную, стремящуюся к ренте, дестабилизирующую общество сеть банков, по крайней мере, не так, как мы делали это до сих пор. Пришло время взорвать безнадежную банковскую систему, которая обеспечивает владельцев собственности и акционеров за счет большинства.

Шахтеры на горьком опыте убедились, что общество не должно им постоянную субсидию за нанесение ущерба планете. Банкирам пора усвоить аналогичный урок.

 

Янис Варуфакис
— лидер партии MeRA25 и профессор
экономики Афинского университета,
бывший министр финансов Греции

 

 

Источник.

 

Опубликовано в рубрике АНАЛИТИКА Метки:
«
»
Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий