Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Цены на нефть растут на фоне иранского конфликта; доходность американских облигаций достигла новых максимумов. Ожидаются данные по инфляции и занятости. Европейские валюты находятся под давлением. Австралийский доллар испытывает трудности даже несмотря на повышение процентной ставки Резервным банком Австралии.

Евро опустился на 0,24%, достигнув 1,1344 доллара и трехмесячного минимума. Если падение продолжится и опустится ниже уровней конца июня, евро может достичь самого низкого значения за более чем год. Это связано с глобальным энергетическим кризисом и растущими политическими рисками в Европе.

Фунт стерлингов также снизился на 0,2%, достигнув 1,3228 доллара и приблизившись к трехмесячным минимумам. Швейцарский франк ослабел до 0,8335 за доллар, достигнув минимума за четыре месяца.

Это привело к росту доходности казначейских облигаций вдоль всей кривой. Доходность двухлетних облигаций, наиболее значимых для валют, достигла максимума за два года и приблизилась к символическому уровню в 5%.

Цены на нефть снова начали расти во вторник, превысив 106 долларов за баррель. Это произошло из-за сомнений в успехе возобновленных усилий по прекращению войны с Ираном после того, как президент США Дональд Трамп отклонил предложение Тегерана о прекращении огня.

Джеймс Лорд, глава глобального валютного подразделения Morgan Stanley, заявил, что банк теперь прогнозирует укрепление доллара США до конца года и в 2027 году. Ранее ожидалось, что доллар продолжит падение во второй половине года. Прогнозируется, что евро упадет до 1,10 доллара к середине 2027 года. Это связано с увеличением разницы в процентных ставках между США и остальным миром, устойчивым ростом экономики США и премией за риск в Европе.

«Повышенные цены на энергоносители, убедительные данные по США и жесткая реакция ФРС привели не только к повышению процентной ставки, но и, вероятно, к дальнейшим повышениям», говорится в записке.

Центральные банки внимательно следят за ситуацией

Следующим испытанием для доллара станут ключевые данные по США на этой неделе, включая индекс потребительских цен в среду и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Это покажет, подтвердится ли необходимость дальнейшего повышения процентной ставки ФРС.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС в конце октября более чем в 70%, что выше 57% неделей ранее.

Однако динамика австралийского доллара во вторник служит предупреждением о том, что может произойти с валютами, когда ожидания повышения процентных ставок становятся слишком высокими.

Центральный банк Австралии единогласно повысил процентную ставку до 4,60%, достигнув 15-летнего максимума. Это было сделано из-за слишком высокой инфляции, и банк готов к дальнейшему повышению, если это потребуется. Однако австралийский доллар упал до самого низкого уровня почти за два месяца, снизившись на 0,44% до 0,6988 доллара после кратковременного скачка до максимума в 0,7029.

Доходность австралийских облигаций снизилась, что привело к падению курса валюты. Это произошло после заявления главы Резервного банка Австралии о том, что совет директоров рассматривал как сохранение облигаций в неизменном виде, так и повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов.

«Хотя это может показаться незначительным, рынки, возможно, опасались, что речь идет о диапазоне от 25 до 50 базисных пунктов», заявили аналитики RBC Capital Markets.

Японская иена осталась на уровне 157,43 за доллар после кратковременного роста в понедельник. Это произошло после заявления главного валютного дипломата Ацуши Мимуры о том, что рынкам следует обратить внимание на «очень четкое» предупреждение, которое Токио и Вашингтон сделали на прошлой неделе относительно иены.

Источник.