Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

4 графика, которые иллюстрируют основные проблемы банковского сектора крупнейшей экономики Европы.Проблемы главного исполнительного директора Deutsche Bank Джона Крайана варьируются от растущих как снежный ком юридических расходов до ужесточающегося регулирования, сокращающего прибыль банка. Но по крайней мере один вызов у него такой же, как и у его немецких коллег: наиболее конкурентный рынок в Европе. Мартин Вильгельм, основатель компании IFK GmbH, управляющей портфелем бумаг с фиксированным доходом стоимостью более 600 млн евро (650 млн долларов), говорит: «У Deutsche Bank по-прежнему есть, чем заняться, но немецкий рынок в целом довольно гнилой. Банкам действительно трудно заработать здесь деньги». Банковский сектор в крупнейшей экономике Европы сидит на огромных запасах денег в депозитах, которые при отрицательных процентных ставках только увеличивают головную боль банкиров. В то же время строгие законы о труде раздувают затраты, а интенсивная конкуренция съедает прибыль. Крайан отменил свое участие в назначенной на понедельник дискуссии о будущем банковской деятельности с коллегами из Commerzbank и DZ Bank, которая должна была на конференции Euro Finance Week во Франкфурте. Его должен быть заменить финансовый директор Deutsche Bank Маркус Шенк. Вот четыре графика, иллюстрирующие некоторые из проблем банков Германии. «Немецкий рынок слишком фрагментирован», — говорит Лутц Роймейер, финансовый менеджер в Landesbank Berlin Investment, владеющей пакетом акций Deutsche Bank. По его словам, «значительная» доля рынка, на котором присутствует более 1400 сберегательных и кооперативных банков, давит на прибыли Commerzbank и Deutsche Bank. Это заставляет банкиров вроде Крайана призывать к консолидации, а представителей регулятора, включая члена правления ЦБ Германии Андреаса Домбрета, — говорить, что банковские слияния будут иметь смысл, если ведут к «устойчивой, разумной рентабельности».

Немецкие банки являются одними из самых жестких критиков стимулирующей политики ЕЦБ, которая предполагает снижение ставок заимствований для компаний и потребителей, поскольку выручка от кредитования приносит им большую часть доходов. Политика ЕЦБ не работает и может представлять угрозу для финансовой стабильности, поскольку банкам все труднее наращивать капитал, говорит Ханс-Вальтер Питерс, президент BDB Ассоциации немецких банков. Представители ЦБ, такие как вице-президент ЕЦБ Витор Констансио указывают на преимущества роста, в то время как президент Bafin Феликс Хуфельд говорит, что банкам необходимо исследовать возможности для роста в сферах, отличных от кредитования.

Ставка ЕЦБ по депозитам овернайт в размере 0,4% бьет по немецким банкам больше, чем чем конкуренты на других рынках, поскольку положительное сальдо торгового баланса страны приводит к росту депозитов, говорит главный финансовый директор Commerzbank Стефан Энгельс. Отрицательные ставки привели к сокращению выручки его компании на 226 млн евро за первые 9 месяцев текущего года, и она пытается распределить это бремя перекладывая расходы по депозитам на корпоративных клиентов и внедряя новые комиссии для клиентов, следует из отчетности банка.

Персонал немецких банков генерирует слишком мало выручки при слишком больших расходах, говорит Вильгельм из IFK. Deutsche Bank стремится повысить эффективность за счет сокращения 9000 рабочих мест, в том числе 4000 в Германии, в то время как Commerzbank сокращает 7300 позиций. В целом в банковской отрасли Франкфурта к концу 2018 года останется около 62000 рабочих мест, с учетом 2000 позиций, которые потребуется создать из-за перевода штаб-квартир банков из Великобритании в связи с Brexit, отмечает экономист Landesbank Hessen-Thueringen Ульрике Бишофф.

Источник.