Финансовая
квинтэссенция Федор
Рогач

Наличные — вещь, которой люди пользовались веками, — уходит из нашей жизни. Как же это произошло? Крис Скиннер, финансовый аналитик и автор бестселлера «Цифровой банк», поделился мнением, что привело нас к новому дивному финансовому миру.

1. Мировой финансовый кризис

Один из самых выдающихся моментов десятилетия пришелся на воскресенье — это было 14 сентября 2008 года. В этот день тысячи специалистов по платежным решениям из банков и технологических компаний всего мира прилетели в Вену, чтобы присоединиться к семинару Swift International Banking Operations (SIBOS), ведущей ежегодной банковской и финансовой конференции.

Многие сразу по прилету получили сообщения с просьбой перезвонить в офис, чтобы обсудить крах Lehman Brothers, и уже на следующий день улетели обратно в офисы. С этого момента мировая банковская система изменилась навсегда. В эти дни рухнул не только Lehman — Washington Mutual был поглощен JPMorgan Chase, не устоял Королевский банк Шотландии, а многие другие с трудом удержались на плаву. По результатам кризиса регулирование банковской системы стало гораздо жестче, а требования к уровню капитала повысились как никогда прежде.

Кроме того, произошло ужесточение выдачи кредитов и открытия кредитных линий, а по многим кредитным картам был объявлен дефолт — в течение двух лет после кризиса американские банки списали более 100 млрд долларов долгов по кредитным картам.

Интересно, что сегодня использование кредитных карт вернулось к докризисному уровню. Может быть, в ближайшее время нас ждет новый 2008 год?

2. Рост социальных сетей на мобильных устройствах

В начале 2010-х большинство людей еще не пользовались социальными сетями — они в лучшем случае что-то о них слышали. Впрочем, Facebook и Twitter уже тогда быстро росли, и даже MySpace еще не умер. Идея смартфона тоже была в новинку — первый Apple iPhone был выпущен только в 2007 году, и многие сомневались, что телефон без клавиатуры может быть успешным.

Кроме того, мобильная революция привела к масштабным переменам в области платежных услуг: сегодня любой банк предлагает услуги мобильного банкинга, и мобильный телефон стал основным каналом общения с клиентом.

3. Революция приложений

Платежные решения стали важнейшими приложениями на смартфонах — мобильные кошельки работают почти во всех странах, от Америки до Африки. Лидеры китайского рынка, приложения Alipay и WeChat Pay, за прошлый год провели транзакции на сумму 15 трлн долларов.

В США на денежных переводах через электронную почту и сайт быстро вырос PayPal, но вот популярности программных интерфейсов (API) и приложений вроде Braintree и Venmo, которые теперь тоже входят в империю PayPal, никто предсказать не мог. Более того, никто не ожидал, что через 10 лет PayPal будет стоить в три раза дороже, чем его владелец eBay.

4. Панъевропейское движение — и отстающий

В 2008 году в Европе шла работа над внедрением правил, разработанных для евро, во всех сферы финансовой жизни. Одним из таких документов стала первая версия Директивы о платежных сервисах, в которой были предприняты усилия по согласованию всех платежных продуктов, используемых в 28 странах. Для реализации этих планов банки в рамках Евробанковской ассоциации (EBA) работали над созданием Единой зоны платежей в евро (SEPA), в рамках которой любые переводы и платежи могли выполняться, как если бы они не выходили за границы одной страны.

В это время в США шел другой переход — банковские карты с магнитной полосой получали чип, и, всего через 10 лет после Великобритании, этот стандарт был утвержден. Как и в случае с еврозоной, здесь было непросто ввести единый для всех стандарт, и даже сегодня некоторые продавцы предпочитают брать на себя риски работы с магнитной полосой, но не использовать чип.

5. Банк в несколько строк кода

Одним из важнейших изменений этого десятилетия стало появление почвы для открытого банкинга — единого стандарта, в рамках которого мог действовать любой игрок с собственным API или приложением. Это стало возможным с появлением облачных сервисов и платформ, в первую очередь Amazon, Azure и Google в США и Tencent и Alibaba в Китае.

Эти платформы позволяют очень дешево запускать новые сервисы. Например, в 2010 году братья Коллисон написали семь строк кода для упрощения процедуры онлайн-заказа, и сегодня эти семь строк оцениваются более чем в 30 млрд долларов, поскольку используются Apple, Uber, Kickstarter и многими другими инновационными интернет-компаниями.

Я уверен, вы догадались, что этот код называется Stripe, и он захватил интернет всего за несколько лет. Почему? Потому что этот код легко интегрируется в инфраструктуру, к нему легко подключиться продавцу, и он в значительной мере решает проблему обработки платежей.

6. Появление финтеха

Десять лет назад не было финтеха как крупного явления — было всего несколько компаний, планировавших работать с финансами в интернете. Сегодня этой темой занимаются десятки тысяч компаний, и каждая из них специализируется на своем — можно назвать Stripe, Klarna и Adyen. Они не пытаются объять необъятное, а сосредотачиваются каждая на одной узкой области и пишут программные продукты для решения выбранной проблемы.

Мы уже наблюдали появление на этом поле мощных брендов, в том числе единорогов, некоторые из которых начинали еще в начале 2000-х, а сегодня их капитализация переваливает за 1 млрд долларов — это, например, SoFi, Kabbage и Robinhood. Эти компании, доминирующие в своих областях, выросли с нуля, и многие из них действуют в мировом масштабе. Некоторые из них начинают объединяться, как TransferWise и Wirecard, и на выходе получаются региональные или мировые лидеры рынка.

7. Сатоси Накамото и биткоин

Еще один важный момент — в 2008 году никому не известный (и по сей день) ученый по имени Сатоси Накамото публикует статью под названием «Биткоин. Одноранговая система электронных денег», в которой предлагается модель, позволяющая участникам переводить средства между собой без посредничества финансового учреждения. После этого, в январе 2009 года, он выпускает первую версию биткоина (Bitcoin).

8. Технология распределенного реестра

Интересно, что в статье Накамото не упоминается блокчейн — там говорится лишь о блоках с временными метками, которые добавляются в базу данных и которые затем нельзя изменить. Между тем, именно эта полностью защищенная от изменений база данных вызывает столько восторгов у специалистов по платежным системам, ведь к ней можно дать доступ всем, даже тем, кому вы не доверяете. Как только это стало понятно, банки сразу начали разрабатывать на базе блокчейна новые решения.

Правда, здесь возникла путаница: теперь у нас есть как бы блокчейн-системы (например, в банковской сфере это Corda), в которых блокчейн не используется, или криптовалюты вроде XRP (Ripple), которые совершенно не нужны для реализации преимуществ соответствующего платежного протокола. Другими словами, у нас есть блокчейноподобные системы без блокчейна и криптовалют, и все говорят о технологии распределенного реестра. Впрочем, все это в любом случае эволюционное следствие появления биткоина, и спасибо говорить нужно именно Сатоси.

9. Бывшие лидеры догоняют

Все вышеописанное — иллюстрация очень быстрых изменений мирового финансового ландшафта. Например, когда Visa вышла на биржу и перестала принадлежать одному банку, игрокам, работающим с банковскими картами, тут же потребовалась мобильная сеть. Сети развиваются, появляются игроки вроде Apple и Google, Apple Pay и Samsung Pay, а бесконтактные платежи сменяются платежами через QR-коды (WeChat Pay, Alipay и PayTM). Электронные платежные системы в Индии и Китае растут с невероятной скоростью, потому что теперь, чтобы принимать деньги, не нужно вообще никакого специального оборудования.

Таким образом, пока Запад осваивал карточки, боролся за переход от магнитной полосы к чипам и PIN-кодам, развивающийся мир просто перескочил этот этап, сразу перейдя к предельно простым системам, ориентированным на мобильные телефоны.

Таким образом, сегодня мы ждем, что Visa и Mastercard смогут обновиться и зашагать в ногу со временем. И они это делают, но инфраструктура платежей через QR-коды, разработанная для китайских туристов на базе WeChat Pay и Alipay, может быть с той же легкостью использоваться американскими и европейскими туристами.

И, конечно, у них есть сильнейший стимул использовать эту инфраструктуру, поскольку она опирается на торговцев, заинтересованных в привлечении клиентов с помощью персонализированных предложений — а значит, у клиента есть причина пользоваться приложением.

10. Избавление от наличных

Важно также упомянуть о «войне с наличными», которая продолжается на протяжении всего обсуждаемого периода.

Тая Арянова

Источник.